ISK – komplett guide till investeringssparkonto

Ett investeringssparkonto, ISK, är en kontoform för bland annat aktier och fonder där du normalt slipper deklarera varje köp och försäljning. I stället beskattas kontot årligen utifrån ett beräknat kapitalunderlag.

För många svenska långsiktiga sparare är enkelheten den stora fördelen. Men ISK är inte automatiskt bäst i alla lägen: du kan betala schablonskatt även när värdet faller, och faktiska förluster på kontot är inte avdragsgilla på samma sätt som i en vanlig depå.

Kortfattat om ISK 2026

• Du deklarerar normalt inte varje vinst och förlust på kontot.
• Skatten beräknas via en schablonintäkt.
• För inkomstår 2026 är schablonintäkten 3,55 % av kapitalunderlaget.
• Skatten motsvarar 1,065 % av den beskattningsbara delen av kapitalunderlaget.
• Den skattefria grundnivån är 300 000 kronor för ditt sammanlagda sparande på ISK, kapitalförsäkring och PEPP.
• Grundnivån gäller alltså inte 300 000 kronor per konto.

Uppgifterna ovan är kontrollerade mot Skatteverket den 16 augusti 2026.

Hur fungerar ett ISK?

ISK är ett skal runt dina investeringar. Du kan ha tillåtna värdepapper på kontot och köpa, sälja och byta dem utan att varje affär i sig leder till att en kapitalvinst eller kapitalförlust ska redovisas på K4.

Det betyder inte att sparandet är skattefritt. Banken rapporterar uppgifter som ligger till grund för en schablonintäkt, och den beskattas i inkomstslaget kapital.

Det betyder inte heller att ISK har en viss risknivå. Ett ISK med en bred räntefond och ett ISK med en enda volatil aktie har samma kontoform men helt olika investeringsrisk.

Hur räknas kapitalunderlaget ut?

Skatteverket beskriver kapitalunderlaget som en fjärdedel av summan av:

1. värdet på kontot vid ingången av varje kvartal,
2. kontanta inbetalningar under året,
3. värdet av finansiella instrument som du själv för över till kontot, och
4. vissa överföringar från någon annans ISK.

Överföringar mellan dina egna ISK hanteras annorlunda och räknas inte som en vanlig ny insättning i denna beräkning.

Exempel: kapitalunderlag 2026

Anta följande:

Post	Belopp
Värde 1 januari	200 000 kr
Värde 1 april	215 000 kr
Värde 1 juli	230 000 kr
Värde 1 oktober	240 000 kr
Insättningar under året	60 000 kr
Summa	945 000 kr

Kapitalunderlaget blir:

945 000 / 4 = 236 250 kronor

Om detta är ditt enda ISK/KF/PEPP-sparande ligger kapitalunderlaget under 2026 års skattefria grundnivå på 300 000 kronor. I ett förenklat exempel blir därför ingen ISK-skatt hänförlig till detta kapitalunderlag efter grundavdraget.

Grundnivån är gemensam. Har du exempelvis också en kapitalförsäkring måste sparandet bedömas tillsammans enligt reglerna för avdraget.

Hur hög är ISK-skatten 2026?

Statslåneräntan den 30 november 2025 var 2,55 procent. För inkomstår 2026 läggs en procentenhet till, vilket ger en schablonintäkt på 3,55 procent av kapitalunderlaget. Schablonintäkten beskattas med 30 procent.

3,55 % × 30 % = 1,065 %

Det är därför vanligt att beskriva 2026 års effektiva ISK-skatt som 1,065 procent på den del av kapitalunderlaget som blir beskattad efter den skattefria grundnivån.

Exempel över grundnivån

Anta förenklat att ditt totala kapitalunderlag som omfattas av grundnivån är 500 000 kronor och att hela grundnivån kan utnyttjas mot detta sparande.

Beskattningsbar del: 500 000 − 300 000 = 200 000 kr

Schablonintäkt: 200 000 × 3,55 % = 7 100 kr

Skatt: 7 100 × 30 % = 2 130 kr

Exemplet visar mekaniken, men den faktiska deklarationen kan påverkas av hur ditt sammanlagda ISK-, KF- och PEPP-sparande ser ut.

Vad händer om börsen går ned?

Schablonskatten följer kapitalunderlaget och årets skatteregler, inte din faktiska realiserade avkastning. Därför kan du ha skatt kopplad till ISK även under ett år när portföljen har minskat i värde.

Du kan samtidigt inte ta en enskild förlust på ISK och dra av den som en vanlig realiserad aktieförlust. Det är en central skillnad mot depå.

Behöver jag deklarera affärerna?

Nej, normalt inte. Skatteverket anger att du kan handla och omplacera på ISK utan att redovisa varje kapitalvinst och kapitalförlust.

Det förenklar särskilt för den som gör flera fondbyten, återbalanserar en portfölj eller säljer aktier över tid.

Kan jag flytta mina gamla aktier till ISK?

Ja, men här finns en viktig skattefälla. Om du flyttar aktier eller andra investeringstillgångar från en vanlig depå till ett ISK anses de enligt Skatteverket vara sålda till marknadsvärde. Du ska redovisa kapitalvinst eller kapitalförlust året efter överföringen.

Har innehavet en stor orealiserad vinst kan flytten därför skapa skatt trots att du inte fått in kontanter från en vanlig försäljning.

En flytt mellan två av dina egna ISK utlöser däremot normalt inte kapitalvinstbeskattning på samma sätt.

Vad händer vid bankens konkurs?

Värdepapper på ISK ska normalt hållas åtskilda från institutets egna tillgångar. Om kunders värdepapper trots detta inte kan lämnas ut kan investerarskyddet bli relevant. Likvida medel på konto kan omfattas av insättningsgarantin när institutet och kontot uppfyller villkoren.

Konsumenternas anger ett maximalt investerarskydd på 250 000 kronor. Den ordinarie svenska insättningsgarantin är från 1 januari 2026 högst 1 150 000 kronor per person och institut.

Fördelar med ISK

Den praktiska styrkan är kombinationen av enkel deklaration och möjligheten att köpa och sälja inom kontot utan att varje vinst beskattas separat vid försäljningen. För långsiktiga investeringar med positiv förväntad avkastning kan modellen vara attraktiv, men utfallet beror på framtida avkastning och framtida skatteregler.

Nackdelar med ISK

ISK kan vara mindre attraktivt för tillgångar med låg förväntad avkastning, för perioder med svag utveckling eller när möjligheten att skattemässigt använda faktiska förluster är viktig. Alla värdepapper får inte heller förvaras på ISK.

ISK eller kapitalförsäkring?

Båda har löpande schablonliknande beskattning, men juridiken skiljer sig. På ISK äger du normalt värdepapperen själv. I en kapitalförsäkring är försäkringsbolaget juridisk ägare och du kan bland annat ange förmånstagare.

Läs ISK eller KF – vad är bäst? (planerad artikel) för en full jämförelse.

ISK eller depå?

Den viktigaste skillnaden är skattens tidpunkt och konstruktion. ISK beskattas löpande efter kapitalunderlaget. Depå beskattar i stället normalt realiserade kapitalvinster och utdelningar, samtidigt som förluster kan få skattemässig betydelse.

Läs ISK eller aktie- och fondkonto? (planerad artikel).

När kan ett ISK passa?

ISK är framför allt en skatte- och administrationsform, inte en investeringsstrategi. Välj först vad du ska investera i och vilken risk du kan ta. Jämför därefter ISK med KF och depå utifrån skatt, ägande, utländska innehav och andra funktioner.

Informationen är generell och inte individuell finansiell rådgivning. Skatteregler kan ändras; kontrollera aktuella uppgifter före beslut.

Fördjupa dig inom Sparformer

• Sparformer – ISK, KF, depå och sparkonto jämförda
• Kapitalförsäkring – komplett guide