Ränta på ränta – räkna på ditt sparande

Ränta på ränta betyder att framtida avkastning beräknas även på tidigare avkastning. Effekten växer med tiden, men resultatet styrs fortfarande av hur mycket du sätter in, vilka avgifter och skatter som dras och hur marknaden faktiskt utvecklas. Kalkylatorn skiljer därför på insatt kapital, avkastning, modellerad ISK-skatt och köpkraft efter inflation.

Så läser du resultatet

Slutvärdet är det nominella kapital som återstår efter modellens avkastning och eventuell ISK-skatt. Insatt kapital är startbeloppet plus alla månadsinsättningar. Skillnaden är modellens avkastning efter den skatt som dragits. ”Dagens penningvärde” dividerar slutvärdet med den samlade inflationen för att visa ungefärlig köpkraft.

Diagrammet visar kapitalet och dina samlade insättningar. Årstabellen är den tillgängliga textequivalenten och gör beräkningen lättare att kontrollera.

Formel och tidpunkt för insättningar

Den angivna effektiva årsavkastningen omvandlas till en motsvarande månadsavkastning. Varje månad växer befintligt kapital först, därefter läggs månadssparandet till. Det innebär insättning vid månadsslut.

För ett startkapital K, månadsinsättning M, månadsavkastning r och n månader består värdet av två delar: K × (1+r)^n och en serie månadsinsättningar som fått olika lång tid att växa. När avkastningen är noll är slutvärdet helt enkelt startkapital plus alla insättningar.

Så modelleras ISK-skatt

I ISK-läget används 2026 års regler genom hela scenariot. Det är medvetet transparent, men framtida år kommer sannolikt ha andra parametrar. Skatteverket anger att kapitalunderlaget bygger på värdet vid ingången av varje kvartal samt insättningar och vissa överföringar. För 2026 är schablonintäkten 3,55 procent, vilket med 30 procents kapitalskatt motsvarar 1,065 procent av beskattat underlag.

Den skattefria grundnivån är 300 000 kronor för det sammanlagda sparandet i ISK, kapitalförsäkring och PEPP. Fältet ”annat underlag” minskar den del av grundnivån som modellen kan använda. Skatten dras ur kapitalet efter varje modellår.

Reproducerbart exempel

Sätt startkapitalet till 100 000 kronor, månadssparandet till 3 000 kronor, spartiden till ett år och avkastningen till noll. Utan ISK-skatt ska slutvärdet bli 136 000 kronor. Aktiverar du ISK-skatt beräknas underlaget från kvartalsvärden och årets insättningar. Då kan du följa skatten i årstabellen.

Ett andra bra test är att sätta inflationen till noll. Nominellt och realt slutvärde ska då vara lika. Med positiv inflation blir realvärdet lägre, även om kontots nominella saldo är oförändrat.

Avkastning, avgifter och risk

Ange avkastning efter fond- och plattformsavgifter. Finansinspektionen betonar både att fondvärden kan minska och att avgifter påverkar sparandet. En kalkyl med sju procent är ett scenario, inte en prognos. Prova gärna lägre avkastning, högre inflation och kortare spartid.

Modellen använder en jämn avkastningskurva. Verkligheten ger varierande årsresultat. För ett sparande där inga uttag görs har ordningsföljden mindre betydelse än för en uttagsportfölj, men skatter, avgifter och dina faktiska insättningar kan ändå göra utfallet annorlunda.

Vanliga frågor

Är högre månadssparande eller högre avkastning viktigast?

Du styr månadssparandet, men inte marknadens avkastning. Ett högre sparande är därför en säkrare planeringsåtgärd än ett mer optimistiskt antagande.

Ingår utdelningar?

Ja, om din angivna avkastning är totalavkastning med återinvesterade utdelningar. Lägg inte till utdelningen en gång till.

Varför blir ISK-skatten positiv vid negativ avkastning?

ISK beskattas genom schablonintäkt på kapitalunderlaget, inte på årets faktiska vinst. Det kan därför uppstå skatt även när värdet sjunker.

Kan jag dela beräkningen?

Knappen skapar en länk där fältvärdena ligger i adressen. Länken kan därför avslöja beloppen för den du delar den med.