Aktie- och fondkonto – så fungerar en vanlig depå

Ett aktie- och fondkonto, ofta kallat depå, är den traditionella kontoformen för värdepapper. Till skillnad från ISK beskattas du normalt när du faktiskt realiserar en vinst. Säljer du med förlust kan förlusten i många fall få skattemässig betydelse.

Det gör depån mer administrativ än ISK och kapitalförsäkring, men också annorlunda på ett sätt som ibland är värdefullt: skattens storlek följer i högre grad dina faktiska vinster och förluster.

Kortfattat

• Kapitalvinster på marknadsnoterade aktier beskattas normalt i inkomstslaget kapital, där skattesatsen generellt är 30 procent.
• Försäljningar behöver normalt redovisas på K4.
• Marknadsnoterade förluster kan kvittas mot vinster enligt särskilda regler.
• Om en relevant förlust återstår efter kvittning får den normalt dras av till 70 procent.
• Du betalar inte ISK:s årliga schablonskatt på hela depån.
• Fondandelar på vanlig depå omfattas dock av en separat schablonintäkt som för fysisk person motsvarar 0,12 procent av värdet vid årets ingång enligt nuvarande regler.

Vad är ett aktie- och fondkonto?

Det är en värdepappersdepå där du kan äga exempelvis aktier och fonder direkt. Banken eller nätmäklaren förvarar värdepapperen för din räkning, men de är dina tillgångar och ska normalt hållas åtskilda från institutets egna tillgångar.

Kontot kallas olika saker hos olika aktörer: aktie- och fondkonto, aktiedepå, värdepappersdepå eller bara depå. Skattemässigt är den centrala skillnaden mot ISK att försäljningar normalt beskattas enligt vanliga kapitalvinstregler.

Hur beskattas en aktievinst?

När du säljer marknadsnoterade aktier räknar du fram resultatet som:

försäljningspris efter försäljningsutgifter − omkostnadsbelopp = vinst eller förlust

Skatteverket anger att kapitalinkomster generellt beskattas med 30 procent.

Exempel: försäljning med vinst

Du köper aktier för totalt 80 000 kronor inklusive relevanta anskaffningsutgifter och säljer dem senare för 110 000 kronor efter försäljningsutgifter.

110 000 − 80 000 = 30 000 kronor i kapitalvinst

Om vinsten beskattas med 30 procent blir skatten:

30 000 × 30 % = 9 000 kronor

Exemplet bortser från andra kapitalposter som kan påverka din slutliga skatt.

Vad är omkostnadsbelopp?

Omkostnadsbeloppet är i grunden vad du har betalat för värdepapperen, justerat för relevanta händelser och utgifter. För aktier används normalt genomsnittsmetoden, och i vissa fall kan schablonmetoden användas.

Det är därför viktigt att historiska anskaffningsuppgifter är korrekta, särskilt för gamla innehav där splitar, inlösenprogram och andra bolagshändelser kan ha förändrat omkostnadsbeloppet.

Hur fungerar förlustavdrag och kvittning?

Det här är en av depåns tydligaste skillnader mot ISK.

Om du under samma år har vinster och förluster på marknadsnoterade värdepapper kan förluster under förutsättningarna i reglerna kvittas mot vinster. Om en förlust återstår efter full kvittning får den återstående delen normalt dras av med 70 procent.

Förenklat exempel

Anta att du samma år har:

• 40 000 kronor i vinst på marknadsnoterade aktier
• 25 000 kronor i förlust på andra marknadsnoterade aktier

Om posterna omfattas av full kvittning återstår:

40 000 − 25 000 = 15 000 kronor

Det är detta nettobelopp som går vidare i kapitalberäkningen för dessa poster.

Reglerna blir mer komplicerade för exempelvis onoterade eller kvalificerade andelar. Använd därför Skatteverkets aktuella vägledning för den faktiska deklarationen.

Hur deklarerar jag?

Skatteverket får ofta uppgifter om försäljningsersättningen från banken, men du ansvarar för att deklarationen blir rätt. Försäljningar av aktier och andra värdepapper redovisas normalt på K4 året efter försäljningen.

Du behöver bland annat rätt omkostnadsbelopp. Skatteverkets e-tjänst kan hjälpa till med vissa beräkningar och uppgifter.

Det är mer arbete än ISK, där varje enskild affär normalt inte ska redovisas.

Hur beskattas fonder på vanlig depå?

Fonder har två relevanta delar. När du säljer fondandelar med vinst eller förlust gäller kapitalvinstregler. Därutöver finns en årlig schablonintäkt på fondandelar.

Skatteverket anger att schablonintäkten är 0,4 procent av fondandelarnas värde vid årets ingång. För en fysisk person beskattas den med 30 procent, vilket motsvarar 0,12 procent av värdet.

Exempel: fondandelar värda 200 000 kronor vid årets ingång ger enligt dagens regel:

200 000 × 0,12 % = 240 kronor i skatt

Detta ska inte förväxlas med ISK:s schablonbeskattning.

När kan depå vara intressant?

Depå kan vara värd att överväga när du vill att skatt normalt ska uppstå först när vinster realiseras, när möjligheten att använda faktiska kapitalförluster är viktig eller när du vill äga ett värdepapper som inte får ligga på ISK.

Det kan också finnas situationer där låg förväntad avkastning gör löpande schablonbeskattning mindre attraktiv. Men jämförelsen beror på framtida avkastning, ränteläge, innehavstid och skatteregler.

När är ISK enklare?

För den som löpande köper, säljer och återbalanserar marknadsnoterade aktier och fonder kan ISK ge betydligt mindre deklarationsarbete. Du slipper normalt räkna vinst och förlust för varje försäljning.

Men enkelhet är inte samma sak som lägst skatt i alla scenarier. Läs ISK eller aktie- och fondkonto? (planerad artikel) för en scenariojämförelse.

Kan jag flytta depåaktier till ISK utan skatt?

Nej, inte om innehaven har en skatteeffekt. Skatteverket behandlar en överföring av investeringstillgångar från vanlig depå till ISK som en avyttring till marknadsvärde. En upparbetad vinst kan därför bli beskattad trots att du bara “flyttar” aktierna mellan konton.

Räkna på konsekvensen innan du flyttar ett stort gammalt innehav.

Vad händer om banken går i konkurs?

Kundernas värdepapper ska hållas åtskilda från institutets egna tillgångar och ska normalt kunna lämnas ut. Om värdepapper inte kan separeras kan investerarskyddet under vissa förutsättningar bli aktuellt. Konsumenternas anger att det maximala investerarskyddet är 250 000 kronor.

Likvida medel på konto kan omfattas av insättningsgarantin när villkoren är uppfyllda. Från 1 januari 2026 är den ordinarie maxersättningen 1 150 000 kronor per person och institut.

Depå, ISK eller KF?

Tänk i tre frågor:

1. När vill jag beskattas? Depå beskattar normalt realiserade vinster; ISK/KF beskattas löpande.
2. Behöver jag kunna använda faktiska förluster? Då har depån en egenskap ISK/KF saknar på samma sätt.
3. Behöver jag försäkringsfunktioner? Förmånstagare och vissa utbetalningslösningar pekar mot KF, inte depå.

Se även Sparformer – ISK, KF, depå och sparkonto jämförda.

När passar ett aktie- och fondkonto?

Vanlig depå är inte en föråldrad version av ISK. Det är en annan skatteform med andra styrkor. För den som vill kunna kvitta förluster, skjuta upp skatt tills vinster realiseras eller äga vissa typer av tillgångar kan depån fortfarande vara relevant. Nackdelen är framför allt mer deklarationsarbete och skatt när vinster realiseras.

Informationen är generell och inte individuell finansiell eller skatterättslig rådgivning. Kontrollera aktuella regler för dina värdepapper innan du agerar.

Fördjupa dig inom Sparformer

• Kapitalförsäkring – komplett guide
• ISK eller KF – vad är bäst?